Fitch Ratings y S&P reafirman calificación de Davivienda tras acuerdo con Scotiabank
Fitch Ratings y S&P Global Ratings mantuvieron las calificaciones crediticias de Banco Davivienda S.A., tras el anuncio de la integración de las operaciones de Scotiabank en Colombia, Costa Rica y Panamá.
Fitch destacó que la transacción no afectará negativamente el sólido perfil financiero del banco, mientras que S&P señaló que, aunque las calificaciones se mantienen, la perspectiva sigue siendo negativa debido a los retos asociados con la integración y las condiciones económicas en Colombia.
La transacción, anunciada el 6 de enero de 2025, implica la transferencia de las operaciones de Scotiabank en los tres países a Davivienda a cambio de una participación del 20% en las operaciones combinadas.
Scotiabank también tendrá representación en la junta directiva del banco colombiano. La integración está sujeta a la aprobación de los reguladores en Colombia, Costa Rica y Panamá, y se espera que se complete en el segundo semestre de 2025.
Ambas calificadoras destacaron los retos asociados con la integración de las operaciones, incluyendo los riesgos de ejecución y el esfuerzo necesario para mejorar la calidad de los activos y la rentabilidad, especialmente en Colombia. No obstante, reconocieron que la transacción fortalecerá la diversificación geográfica y la resiliencia de Davivienda, posicionándolo para enfrentar mejor las condiciones operativas adversas.
El acuerdo incrementará significativamente la participación de mercado de Davivienda en los tres países. Según S&P, el banco aumentará su cuota de mercado en Colombia a aproximadamente el 19% en créditos brutos y 17% en depósitos. En Costa Rica y Panamá, las cuotas se elevarán al 13% y 5%, respectivamente, consolidando su presencia en la región. Además, los activos de Davivienda crecerán un 30% en Colombia, 90% en Costa Rica y 180% en Panamá.
El valor de la transacción asciende a 600 millones de dólares, según informó Scotiabank. Este movimiento estratégico permite a Davivienda consolidarse como el segundo banco más grande de Colombia y mejorar su posición en Centroamérica.
En Panamá, Scotiabank se encuentra entre las diez principales entidades bancarias, especialmente en banca personal y préstamos hipotecarios, mientras que Davivienda, actualmente detrás de Scotiabank en estos segmentos, espera aprovechar este impulso para ganar terreno en el mercado.
La decisión de ambas calificadoras de mantener las notas crediticias de Davivienda refleja la expectativa de que el banco podrá manejar los desafíos de la integración sin comprometer su perfil financiero sólido. Sin embargo, advierten que la implementación exitosa del acuerdo será clave para mejorar su rentabilidad y mantener su capitalización en niveles adecuados.
